Cómo investigar una acción antes de comprar
El análisis de acciones ayuda a los inversores a encontrar las mejores oportunidades de inversión. Mediante el uso de métodos analíticos al investigar las...

El análisis de acciones ayuda a los inversores a encontrar las mejores oportunidades de inversión.

Mediante el uso de métodos analíticos al investigar las acciones, podemos intentar encontrar acciones que se negocien con un descuento respecto a su valor real, lo que, por lo tanto, estará en una excelente posición para capturar rendimientos que superen el mercado en el futuro. Ahora veamos cómo investigar una acción antes de comprarla. 

Métricas

Echemos un vistazo a cuatro de las métricas más importantes y fáciles de entender que debes tener en tu kit de herramientas analíticas:

Relación precio-ganancias (P / E): las empresas informan sus ganancias a los accionistas como ganancias por acción, o EPS para abreviar. La relación precio-ganancias, o relación P / E, es el precio de las acciones de una empresa dividido por sus ganancias anuales por acción. Por ejemplo, si una acción cotiza a $ 30,00 y las ganancias de la empresa fueron de $ 2,00 por acción durante el año pasado, diríamos que cotiza a una relación P / E de 15, o “15 veces las ganancias”. 

Esta es la métrica de valoración más común en el análisis fundamental y es útil para comparar empresas de la misma industria con perspectivas de crecimiento similares.

Relación precio-crecimiento-ganancias (PEG): diferentes empresas crecen a diferentes ritmos. La relación PEG toma la relación P / E de una acción y se divide por la tasa de crecimiento de ganancias anualizada esperada durante los próximos años para nivelar el campo de juego. 

Por ejemplo, una acción con una relación P / E del 20 y un crecimiento esperado de las ganancias del 10% durante los próximos cinco años tendría una relación PEG de 2. La idea es que una empresa de rápido crecimiento puede ser “más barata” que una más lenta. creciendo uno.

Relación precio-valor contable (P / B): el valor contable de una empresa es el valor neto de todos sus activos. Piensa en el valor contable como la cantidad de dinero que teóricamente tendría una empresa si cerrara su negocio y vendiera todo lo que posee. 

La relación precio-valor contable o P / B es una comparación del precio de las acciones de una empresa y su valor contable. 

Relación deuda-EBITDA: una buena forma de medir la salud financiera es observar la deuda de la empresa. Hay varias métricas de deuda, pero la relación deuda-EBITDA es buena para que la aprendan los principiantes. Puede encontrar las deudas totales de una empresa en su balance general y encontrará su EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) en su estado de resultados. 

Luego convierte los dos números en una razón. Una relación deuda-EBITDA alta podría ser una señal de una inversión de mayor riesgo, especialmente durante las recesiones y otros tiempos difíciles. 

Pasos para investigar una acción

A continuación, estos son simples pasos a seguir antes de considerar la compra de acciones 

Reúne tus materiales de investigación de valores

Empieza por revisar las finanzas de la empresa.

Esto se denomina investigación cuantitativa y comienza con la recopilación de algunos documentos que las empresas deben presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores.

Conoce los dos tipos básicos de análisis de existencias

Cuando se trata de analizar acciones, hay dos formas básicas de hacerlo: análisis fundamental y análisis técnico. 

El análisis fundamental se basa en el supuesto de que el precio de una acción no refleja necesariamente el verdadero valor intrínseco del negocio subyacente. Los analistas fundamentales utilizan métricas de valoración y otra información para determinar si una acción tiene un precio atractivo.

El análisis fundamental está diseñado para inversores que buscan excelentes rendimientos a largo plazo. 

El análisis técnico generalmente asume que el precio de una acción refleja toda la información disponible y que los precios generalmente se mueven de acuerdo con las tendencias. En otras palabras, al analizar el historial de precios de una acción, es posible que pueda predecir su comportamiento futuro de precios.

Si alguna vez ha visto a alguien tratando de identificar patrones en gráficos de acciones o discutiendo promedios móviles, esa es una forma de análisis técnico.

Una distinción importante es que el análisis fundamental tiene como objetivo encontrar oportunidades de inversión a largo plazo, mientras que el análisis técnico normalmente se centra en las fluctuaciones de precios a corto plazo. 

Mira más allá de los números para analizar acciones

Este es quizás el paso más importante del proceso analítico. Si bien a todo el mundo le encanta las buenas ofertas, analizar una acción implica más que solo mirar las métricas de valoración.

Es mucho más importante invertir en un buen negocio que en acciones baratas. Con eso en mente, aquí hay otros tres componentes esenciales del análisis de acciones que debe tener en cuenta:

Ventajas competitivas duraderas: como inversores a largo plazo, queremos saber que una empresa podrá mantener (y, con suerte, aumentar) su cuota de mercado a lo largo del tiempo.

Por lo tanto, es importante tratar de identificar una ventaja competitiva duradera, también conocida como foso económico, en el modelo comercial de la empresa al analizar las acciones potenciales. 

Esto puede presentarse de varias formas: una marca confiable puede otorgar a una empresa poder de fijación de precios, las patentes pueden protegerla de los competidores y una gran red de distribución puede brindarle una ventaja de costos sobre sus pares, solo por nombrar algunas.

Gran gestión: no importa qué tan bueno sea el producto de una empresa o cuánto crecimiento esté teniendo lugar en una industria si las personas equivocadas están tomando decisiones clave. Idealmente, el CEO y otros ejecutivos principales de una empresa tendrán una amplia y exitosa experiencia en la industria y tendrán intereses financieros alineados con los de los accionistas.

Tendencias de la industria: los inversores deben centrarse en industrias que tengan perspectivas favorables de crecimiento a largo plazo. Por ejemplo, durante la última década más o menos, el porcentaje de ventas minoristas que se realizan en línea ha aumentado de menos del 5% a más del 11% en la actualidad. 

Entonces, el comercio electrónico es un ejemplo de una industria con una tendencia de crecimiento favorable. La computación en la nube, la tecnología de pagos y la atención médica son solo algunos otros ejemplos de industrias que probablemente crecerán significativamente en los próximos años.

Equipo Trading

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