Cómo leer y analizar un reporte financiero
Ya sea que seas un nuevo inversionista, propietario de una pequeña empresa, ejecutivo o simplemente estés tratando de realizar un seguimiento de tus finanzas...

Ya sea que seas un nuevo inversionista, propietario de una pequeña empresa, ejecutivo o simplemente estés tratando de realizar un seguimiento de tus finanzas personales, debes comprender cómo leer, analizar y crear estados financieros para poder obtener una comprensión completa y precisa de tus finanzas.

Los estados financieros te dirán cuánto dinero ha guardado la operación, cuánta deuda se debe, los ingresos que ingresan cada mes y los gastos que salen por la puerta. A continuación te decimos cómo leer y analizar un reporte financiero.

La capacidad de comprender la salud financiera de una empresa es una de las habilidades más vitales que deben desarrollar los aspirantes a inversionistas, empresarios y gerentes.

Armados con este conocimiento, los inversionistas pueden identificar mejor las oportunidades prometedoras mientras evitan riesgos indebidos, y los profesionales de todos los niveles pueden tomar decisiones comerciales más estratégicas.

Los estados financieros ofrecen una ventana a la salud de una empresa, que puede ser difícil de medir con otros medios. Si bien los contadores y los especialistas en finanzas están capacitados para leer y comprender estos documentos, muchos profesionales comerciales no lo están. El efecto es una ofuscación de información crítica. Si eres nuevo en el mundo de los estados financieros, esta guía puede ayudarte a leer y comprender la información que contienen.

Comprensión de los estados financieros

Para comprender la posición financiera de una empresa, tanto por sí misma como dentro de tu industria, debes revisar y analizar varios estados financieros: balances, estados de resultados, estados de flujo de efectivo e informes anuales.

El valor de estos documentos radica en la historia que cuentan cuando se revisan juntos.

Cómo leer un balance general

Un balance general transmite el “valor contable” de una empresa. Te permite ver qué recursos tiene disponibles y cómo fueron financiados en una fecha específica. Muestra sus activos, pasivos y patrimonio de los propietarios (esencialmente, lo que debe, lo que posee y la cantidad invertida por los accionistas).

El balance también proporciona información que se puede aprovechar para calcular las tasas de rendimiento y evaluar la estructura de capital, utilizando la ecuación contable:

Activos = Pasivos + Patrimonio del propietario

Los activos son todo aquello que una empresa posee con un valor cuantificable.

Los pasivos se refieren al dinero que una empresa le debe a un deudor, como gastos de nómina pendientes, pagos de deudas, alquiler y servicios públicos, bonos por pagar e impuestos.

El capital social de los propietarios se refiere al valor neto de una empresa. Es la cantidad de dinero que quedaría si se vendieran todos los activos y se pagaran todos los pasivos. Este dinero pertenece a los accionistas, que pueden ser propietarios privados o inversores públicos.

Por sí solo, el balance general no proporciona información sobre las tendencias, por lo que debes examinar otros estados financieros, incluidos los estados de ingresos y flujo de efectivo, para comprender completamente la situación financiera de una empresa.

Cómo leer una declaración de ingresos

Un estado de resultados, también conocido como estado de pérdidas y ganancias (P&L), resume el impacto acumulativo de las transacciones de ingresos, ganancias, gastos y pérdidas para un período determinado.

El documento a menudo se comparte como parte de informes trimestrales y anuales, y muestra tendencias financieras, actividades comerciales (ingresos y gastos) y comparaciones durante períodos establecidos.

Los estados de resultados generalmente incluyen la siguiente información:

  • Ingresos: la cantidad de dinero que recibe una empresa
  • Gastos: la cantidad de dinero que gasta una empresa
  • Costos de bienes vendidos (COGS): el costo de los componentes de lo que se necesita para hacer lo que vende una empresa.
  • Beneficio bruto: Ingresos totales menos COGS
  • Ingresos operativos: Beneficio bruto menos gastos operativos
  • Utilidad antes de impuestos: Utilidad operativa menos gastos no operativos
  • Utilidad neta: Utilidad antes de impuestos menos impuestos
  • Utilidad por acción (EPS): División de la utilidad neta por el número total de acciones en circulación
  • Depreciación: la medida en que los activos (por ejemplo, equipos obsoletos) han perdido valor con el tiempo.
  • EBITDA: Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.

Los contadores, inversores y otros profesionales empresariales revisan periódicamente los estados de resultados por dos razones:

  • Para comprender qué tan bien le está yendo a su empresa: ¿Es rentable? ¿Cuánto dinero se gasta para producir un producto? ¿Hay efectivo para invertir en el negocio?
  • Para determinar las tendencias financieras: ¿Cuándo son los costos más altos? ¿Cuándo son más bajos?

Cómo leer un estado de flujo de efectivo

El propósito de un estado de flujo de efectivo es proporcionar una imagen detallada de lo que sucedió con el efectivo de una empresa durante un período de tiempo específico, conocido como período contable.

Demuestra la capacidad de una organización para operar a corto y largo plazo, en función de la cantidad de efectivo que entra y sale de ella. Los estados de flujo de efectivo se dividen en tres secciones: flujo de efectivo de las actividades operativas, flujo de efectivo de las actividades de inversión y flujo de efectivo de las actividades de financiación.

Las actividades operativas detallan el flujo de efectivo que se genera una vez que la empresa entrega sus bienes o servicios habituales, e incluye tanto los ingresos como los gastos.

La actividad inversora es el flujo de efectivo de la compra o venta de activos, generalmente en forma de propiedad física, como bienes raíces o vehículos, y propiedad no física, como patentes, utilizando efectivo libre, no deuda. Las actividades de financiamiento detallan el flujo de efectivo de financiamiento de deuda y capital.

Es importante tener en cuenta que existe una diferencia entre el flujo de caja y las ganancias. Si bien el flujo de efectivo se refiere al efectivo que entra y sale de una empresa, las ganancias se refieren a lo que queda después de que todos los gastos de una empresa se han deducido de sus ingresos.

Ambos son números importantes que debes conocer. Con un estado de flujo de efectivo, puedes ver los tipos de actividades que generan efectivo y usar esa información para tomar decisiones financieras.

Cómo leer un informe anual

Un informe anual es una publicación que las corporaciones públicas deben publicar anualmente a los accionistas para describir sus condiciones operativas y financieras.

Los informes anuales a menudo incorporan editoriales y narraciones en forma de imágenes, infografías y una carta del CEO para describir las actividades corporativas, los puntos de referencia y los logros. Proporcionan a los inversores, accionistas y empleados una mayor comprensión de la misión y los objetivos de una empresa, en comparación con los estados financieros individuales.

Más allá del editorial, un informe anual resume los datos financieros e incluye el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo de una empresa.

También proporciona información sobre la industria, discusión y análisis de la administración, políticas contables e información adicional para inversionistas.

Equipo Trading

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