Equities: Definición, Cálculo e Inversión Equities: Definición, Cálculo e Inversión
Si te estás relacionando con las acciones de empresas, puede que escuches con frecuencia términos como equity o capital de inversión. A grandes rasgos,... Equities: Definición, Cálculo e Inversión

Si te estás relacionando con las acciones de empresas, puede que escuches con frecuencia términos como equity o capital de inversión. A grandes rasgos, esto hace referencia a la adquisición, por parte de una empresa especializada en capital de inversión, del paquete más grande de acciones de una sociedad.

A continuación ahondaremos más en el tema explicando qué son las equities, cómo se calculan y cómo invertir. 

Definición

Equity es un concepto importante en las finanzas que tiene diferentes significados específicos según el contexto.

También se denomina capital de inversión o capital social, y representa la cantidad de dinero que se devolvería a los accionistas de una empresa si todos los activos se liquidaran, en caso de una liquidación de toda la empresa. Cuando se habla de adquirir equity, es el valor de la venta de la empresa menos cualquier pasivo adeudado por la empresa no transferido con la venta.

También se puede definir como el valor contable de una empresa, y en ocasiones, se puede ofrecer como pago en especie. Por otro lado, representa la propiedad prorrateada de las acciones de una empresa.

Estas acciones se reflejan en el balance de una empresa y es uno de los datos más comunes empleados por los analistas para evaluar la salud financiera de la organización. 

Cálculo

La fórmula y cálculo de equities se utiliza comúnmente para determinar el patrimonio de una empresa. La ecuación puede ser la siguiente. 

Accionistas = Los activos totales – Responsabilidad total.

Esta información se obtiene del balance general, siguiendo estos pasos:

  1. Buscar los activos totales de la empresa en el balance general del período.
  2. Localizar los pasivos totales, que deben enumerarse por separado en el balance.
  3. Restar los pasivos totales de los activos totales para llegar al capital contable.
  4. Al final, los activos totales serán iguales a la suma de los pasivos y el patrimonio total.

Otra fórmula probable sería:

Equities = Ganancias retenidas de una empresa – El valor de la acciones en tesorería. 

Sin embargo este último cálculo es el menos usado. En conclusión, ambos métodos arrojan el mismo resultado y  el uso de activos totales y pasivos totales es más ilustrativo de la salud financiera de una empresa.

Ejemplos

Para aprender sobre equities, el ejemplo más utilizado es un caso histórico. Utilizamos uno más o menos reciente, mostrando una parte del balance general de Exxon Mobil Corporation (XOM) al 30 de septiembre de 2018. Según este informe:

  • Los activos totales fueron $ 354,628.
  • El pasivo total fue de $ 157,797.
  • El patrimonio total fue de $ 196,831.

Por tanto, la ecuación contable según la cual activos = pasivos + patrimonio de los accionistas se calcula de la siguiente manera:

Capital contable = $ 354,628, (activos totales) – $ 157,797 (pasivos totales) = $ 196,831

En otras palabras, el valor total del equity es el valor de la compañía. Pero el equity también puede presentarse en otras formas, por ejemplo:

  • Una acción o cualquier otro valor que represente un interés de propiedad en una empresa.
  • En el balance de una empresa, la cantidad de fondos aportados por los propietarios o accionistas más las ganancias retenidas (o pérdidas). A esto también se le denomina capital contable o capital contable.
  • En el comercio de margen, el valor de los valores en una cuenta de margen menos lo que el titular de la cuenta pidió prestado a la corredora.
  • En bienes raíces, la diferencia entre el valor justo de mercado actual de la propiedad y la cantidad que el propietario aún debe en la hipoteca. Es la cantidad que recibiría el propietario después de vender una propiedad y pagar cualquier gravamen. También denominado ” valor de la propiedad real”.
  • En casos de quiebre y liquidación de la empresa, el capital social es la cantidad de dinero que queda después de que la empresa reembolsa a sus acreedores. A esto se le suele llamar “capital de propiedad”, también conocido como capital de riesgo o “capital responsable”. 

Finalmente, los inversores utilizan las equities de muchas maneras. Por ejemplo, al considerar una empresa, un inversor puede utilizar el capital social como punto de referencia para determinar si un precio de compra en particular es muy alto. 

Si esa empresa ha cotizado históricamente a un precio hasta el valor contable de 1,5, por ejemplo, entonces un inversor podría cuestionarse pagar un poco más, a menos que sienta que las perspectivas de la empresa han mejorado fundamentalmente. Por otro lado, un inversor puede sentirse cómodo comprando acciones en un negocio relativamente débil siempre que el precio que pague sea lo suficientemente bajo en relación con su capital.

Cómo invertir en equities

Para invertir en equities puedes seguir los siguientes consejos. 

  • Tanto si eres nuevo en esto como si quieres perfeccionar tu cartera existente, los servicios de un asesor financiero podrían ser útiles. Los asesores financieros pueden analizar tu situación financiera completa y hacer la investigación para realizar las inversiones adecuadas para ti. 
  • Una cartera de inversiones completa debe incluir algo más que acciones. Puedes considerar la posibilidad de diversificar tus activos a través de otros valores, como bonos, opciones, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF) y más. 

Dicho esto, hay tres opciones principales para invertir en equities

Los fondos de inversión

Las ofertas de equities activas  están organizadas en cuatro gamas de productos distintas, que satisfacen distintas necesidades.

Alfa sistemático (para clientes que buscan un alfa consistente con niveles más bajos de riesgo). Aquí se incluyen los fondos: Fondo básico Advantage Small Cap BDSIX, Advantage Small Cap Growth Fund PSGIX, Advantage Large Cap Core Fund MALRX, Advantage Large Cap Growth Fund CMVIX, Fondo Advantage Large Cap Value MALVX, Advantage International Fund BROIX y Advantage Emerging Markets Fund BLSIX.

Alfa de alta convicción (para clientes que buscan productos de mayor riesgo / rentabilidad). Aquí se incluyen los fondos: Fondo de mercados emergentes MADCX, Fondo de crecimiento de enfoque de gran capitalización MALHX, Fondo de capital de crecimiento de mediana capitalización CMGIX, Fondo internacional MAILX.

Resultados especializados (para clientes que buscan resultados específicos, como ingresos por acciones). Incluye los fondos: Fondo de dividendos de capital MADVX, Fondo Global de Dividendos BIBDX y Impact US Equity Fund BIRIX.

Precision alpha (para clientes que buscan exposiciones específicas a países y sectores). Algunos de sus fondos de inversión son: Fondo de Oportunidades en Ciencias de la Salud SHSSX, Fondo de oportunidades tecnológicas BGSIX, Fondo de estrategias de productos básicos BICSX, China. Un fondo de oportunidades CHILX, Fondo Dragón Asiático MAPCX.

ETF de iShares

Es posible mente la opción más económica para que los inversores creen una cartera diversificada, en su versión ETF de iShares Core. Pero si estás buscando estrategias que tengan el potencial de mejorar los retornos o reducir el riesgo, es mejor que te declines por ETF iShares Edge Smart Beta.

Los fondos de ETF de iShares Core son: ETF de iShares Core S&P 500 IVV, ETF iShares Core S&P US ValueIUSV, ETF iShares Core S&P US Growth IUSG, iShares Core MSCI Total International Stock ETFIXUS, ETF de iShares Core MSCI EAFEIEFA, ETF de mercados emergentes de iShares Core MSCI IEMG.

Los fondos de ETF iShares Edge Smart Beta son: ETF de iShares Edge MSCI Min Vol USA USMV, ETF de iShares Edge MSCI Multifactor USA LRGF, ETF de iShares Edge MSCI USA Value Factor VLUE.

Modelos y cuentas administradas por separado

Finalmente, otra forma de adquirir equities es través de modelos y cuentas administradas por separado o SMA por sus siglas en inglés. Esto significa una oportunidad para que los inversores creen carteras y acciones de manera más flexible y personalizada. 

Te recomendamos encontrar un proveedor con una amplia gama de SMA de acciones y que también proporcione carteras modelo para los asesores financieros.

Esto te permitirá liberar tiempo para hacer crecer tu negocio, pues estos modelos son una forma rentable para que los asesores financieros ayuden a los clientes de todos los perfiles de riesgo a cumplir sus objetivos.

Los inversores de capital compran acciones de una empresa con la expectativa de que su valor aumente en forma de ganancias de capital y / o generen dividendos de capital.

Si una inversión de capital aumenta de valor, el inversionista recibiría la diferencia monetaria si vendiera sus acciones, o si los activos de la empresa se liquidan y se cumplen todas sus obligaciones. Las acciones pueden fortalecer la asignación de activos de una cartera al agregar diversificación.

Por último, ten en cuenta que existen muchos beneficios con los equities, pero también existen riesgos. El principal riesgo es que las acciones a menudo subirán o bajarán de valor en función de las fuerzas del mercado, y por tanto, los inversores pueden perder parte o la totalidad de su inversión debido al riesgo de mercado.

También se puede experimentar riesgo de liquidez, de inflación o de moneda extranjera. Considéralo antes de invertir.

Equipo Trading