Venta corta de acciones: Cómo invertir en las ventas en corto Venta corta de acciones: Cómo invertir en las ventas en corto
La venta corta o posición corta ofrece a los clientes la flexibilidad de operar en mercados en caída. Tradicionalmente, los inversores solo podían beneficiarse... Venta corta de acciones: Cómo invertir en las ventas en corto

La venta corta o posición corta ofrece a los clientes la flexibilidad de operar en mercados en caída. Tradicionalmente, los inversores solo podían beneficiarse de los mercados que aumentaran de valor.

Sin embargo, el comercio de CFDs ahora proporciona la oportunidad de quedarnos en corto en los mercados financieros, dándonos más flexibilidad sobre cómo operar. En el siguiente post te hablaremos de lo que es la venta corta de acciones: cómo invertir en las ventas en corto. 

Qué es la posición corta (venta corta)

La venta en corto requiere una habilidad que capitaliza la mecánica de cuando un mercado pasa de precios más altos a más bajos. La curva de aprendizaje empinada intimida a los comerciantes e inversores, lo que los lleva a evitarla por completo, incluso en los mercados bajistas. P

ero esta estrategia clásica puede ser rentable a través de tendencias alcistas y bajistas siempre que se sigan estrictas reglas de gestión de riesgos y el tiempo se gestione cuidadosamente.

Por supuesto, es más fácil sacar provecho de las ventas en corto en las tendencias bajistas porque, como Martin Zweig dice sabiamente en su clásico Winning on Wall Street de 1986 “la tendencia es tu amiga”. A pesar de la ventaja, los vendedores en corto son atacados implacablemente en los mercados bajistas, a menudo atrapados en apretones violentos que explotan los stop-loss más cuidadosamente ubicados.

Esta verificación de la realidad nos dice que la rentabilidad a largo plazo requiere algo más que arrojar dinero a una seguridad en baja. 

El dominio de la venta corta necesita estrategias de entrada simples, sincronización perfecta y gestión comercial defensiva. Los vendedores también deben adoptar reglas que mejoren estas estrategias al tiempo que reducen el riesgo de quedar atrapados en un breve apretón.

Estos no son a prueba de fallas porque es natural que los vendedores incurran en pérdidas de choque de vez en cuando, pero el truco es minimizar estas partes desagradables mientras se encuentran formas agresivas de subir los precios a niveles más bajos.

Riesgos de la venta corta

El riesgo con la venta corta es que, si bien un precio tiene una distancia finita para viajar a cero, en teoría tiene posibilidades de pérdidas infinitas. Debes ser especialmente cuidadoso al acortar acciones individuales, ya que los precios de las acciones pueden separarse repentinamente.

Una posición perdedora aquí, cuando terminas en el lado equivocado de una operación corta, podría equivaler a una pérdida sustancial.

Por ejemplo, supongamos que tienes un precio bajo de las acciones de una empresa que ha estado luchando. Con un precio de acción de 100 centavos, sabes que la cantidad máxima a la que el precio de la acción podría seguir bajando es cero.

Sin embargo, las noticias revelan que otra compañía está interesada en comprarlo: el precio podría superar los 200 centavos en un día. Recuerda, que el valor de las acciones es esencialmente el precio que alguien está dispuesto a pagar por ellas y, aunque este número puede fluctuar, es más obvio de inmediato hasta qué punto el precio actual tendría que caer para llegar al piso.

Estrategias de venta corta

Puedes vender en corto en cualquier momento en un mercado líquido que no tiene restricciones especiales. La versión actual de la regla de aumento de Estados Unidos por ejemplo, no entra en juego hasta que un valor ya haya caído un 10%, por lo que rara vez es un factor para decidir vender en corto.

Teóricamente, el corredor debe tener la seguridad en el inventario cuando otro cliente toma la posición corta, pero en realidad, las ventas cortas sin inventario correspondiente son ahora una práctica generalizada debido a las prácticas comerciales competitivas.

Las ventas en corto rentables tienden a seguir una de tres técnicas o estrategias:

  • Vender un retroceso en una tendencia bajista.
  • Entrar dentro de un rango de negociación y esperar un desglose.
  • Vender en un declive activo. 

Por supuesto, muchos operadores optan por vender en corto a nuevos máximos, pensando que la seguridad ha subido demasiado, pero esta es una receta para el desastre porque las tendencias alcistas pueden persistir más de lo previsto por el análisis técnico o fundamental.

De hecho, la gran oferta de vendedores cortos de manos débiles en fuertes tendencias alcistas proporciona el combustible preciso a precios aún más altos. Todo lo que se necesitas son unos pocos aumentos para que estos operadores comiencen a cubrir, lo que desencadena un efecto en cascada que puede agregar muchos puntos en un período de tiempo relativamente corto.

Ford Motor mostró tres estrategias rentables de venta corta en una sola tendencia bajista. El fabricante de automóviles talló la última etapa de un patrón bajista de doble techo en 2018, provocando señales de baja que los operadores  pueden usar para vender en corto.

La disminución terminó rápidamente, dando paso a un rebote que falló, lo que permitió a los jugadores de retroceso subir a bordo. El precio retrocedió al mínimo semanal dentro de una consolidación de 8 días, alentando a los cortos de rango a tomar posiciones.

La acción luego se hundió, desencadenando una secuencia que repite las señales de entrada para cada estrategia. 

A pesar de este ejemplo perfecto, las entradas de venta corta conllevan un riesgo significativo que requiere un momento perfecto. Es fácil perseguir una tendencia bajista, llenarse muy por debajo del nivel de ruptura y quedar atrapado en un retroceso normal.

Los retrocesos funcionan bien, pero los algoritmos modernos a menudo empujan el precio por encima de un nivel roto para reducir los cortos y atraer compradores débiles, antes de reanudar una tendencia bajista. 

Equipo Trading

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